Tokenisierung, Stablecoins und institutionelle Übernahme im Rampenlicht
Die digitale Vermögensmarktkapitalisierung hat sich 2024 verdoppelt und erreichte mit 3,7 Billionen US-Dollar einen Höchststand, als börsengehandelte Fonds (ETFs) und der Sieg von Trump bei den US-Wahlen eine Bullenrallye auslösten. Ein neuer Bericht des New Yorker Vermögensverwalters WisdomTree prognostiziert ein weiteres Blockbuster-Jahr, in dem Stablecoins, Tokenisierung und institutionelle Übernahmen den Sektor dominieren werden.
Institutionelle Übernahme und FOMO treiben die Entwicklung voran
Die Securities and Exchange Commission der Vereinigten Staaten (SEC) genehmigte im Januar 2024 BTC-Spot-ETFs, die bis zum Ende des Jahres über 120 Milliarden US-Dollar von Investoren angezogen hatten. WisdomTree erwartet, dass diese Übernahme in diesem Jahr weitergeht, wobei FOMO (Angst davor, etwas zu verpassen) eine große Rolle spielt.
„Institutionelle Übernahme erzeugt einen Dominoeffekt und zwingt zögernde Akteure, ihre Haltung zu überdenken. Portfolios mit BTC-Allokationen übertreffen konsequent diejenigen ohne, was seine wachsende Bedeutung unterstreicht“, heißt es im Bericht.
WisdomTree ist eines der Unternehmen, die im letzten Jahr einen BTC-ETF auf den Markt gebracht haben, obwohl sein BTCW-ETF der kleinste im US-Markt mit einem verwalteten Vermögen von 422 Millionen US-Dollar ist.
Die Erwartung, dass die amerikanischen Regulierungsbehörden unter Trump Spot-ETFs für andere digitale Vermögenswerte genehmigen werden, wird letztendlich auch auf europäische Regulierungsbehörden abfärben, die trotz ihres Erfolgs in den USA zögerlich waren, besagt der Bericht.
Die Rolle von Stablecoins in der Finanzwelt
Stablecoins werden in diesem Jahr ebenfalls eine prominentere Rolle im Blockchain-Sektor spielen, so WisdomTree. Im Jahr 2024 stieg die Marktkapitalisierung von Stablecoins von 130 Milliarden US-Dollar im Januar auf 205 Milliarden US-Dollar bis zum Jahresende. Stablecoins haben sich über den ‚Krypto‘-Handel hinaus ausgeweitet und werden nun von Millionen Menschen für grenzüberschreitende Zahlungen genutzt, insbesondere in Entwicklungsländern, wo herkömmliche Kanäle teuer und schwer zugänglich sind.
„Mit der steigenden institutionellen Übernahme und dem Boom von DeFi-Anwendungen werden Stablecoins als Rückgrat eines nahtlosen, vernetzten Finanzökosystems dienen“, so der Bericht.
Die Bedeutung von Tokenisierung in der Zukunft
Auch die Tokenisierung wird eine zentrale Rolle spielen, indem sie „die Art und Weise, wie wir über Besitz und Wert denken, neu definiert“. Tokenisierung bleibt eine der wenigen Blockchain-Anwendungen, die die Unterstützung aller anderen Interessengruppen haben, von Institutionen und Einzelhändlern über Gesetzgeber und Regulierungsbehörden.
„Im Jahr 2025 wird die Tokenisierung dramatisch erweitert, wodurch Investoren dazu befähigt werden, Bruchteile hochwertiger Vermögenswerte zu besitzen. Die Integration von tokenisierten Vermögenswerten in DeFi wird neue finanzielle Möglichkeiten eröffnen, zum Beispiel die Verwendung von tokenisiertem Immobilienbesitz als Sicherheit für Kredite. Mit der Reife der Tokenisierung werden Branchen von Private Equity bis Venture Capital transformiert und ein inklusiveres und effizienteres Finanzsystem geschaffen“, so der Bericht.
Die Zukunft des Finanzsektors
Der Finanzsektor steht vor einer Revolution, die durch die steigende Akzeptanz von digitalen Vermögenswerten, die Entwicklung von Stablecoins und die zunehmende Tokenisierung vorangetrieben wird. Institutionelle Übernahmen und regulatorische Entwicklungen werden den Weg für Innovationen im Finanzwesen ebnen und die Finanzlandschaft grundlegend verändern. Mit einer wachsenden Akzeptanz und Integration von Kryptowährungen in das traditionelle Finanzsystem steht die Branche vor aufregenden Zeiten voller Chancen und Herausforderungen.
