Da waren wir also, auf der Homepage, und haben uns durch die News geklickt, bis wir schließlich im Bereich Business gelandet sind. Dort wird berichtet, dass die Bank for International Settlements (BIS) zusammen mit dem Federal Reserve Bank of New York Smart Contracts für tokenisierte Geldpolitik getestet hat.
Tokenisierung wird bis 2033 voraussichtlich 19 Billionen Dollar erreichen, und Zentralbanken bereiten sich auf eine neue digitale Realität vor, die bestehende regulatorische Rahmenbedingungen stören könnte. Um ihre Rollen im Finanzsystem zu erhalten, übernehmen Zentralbanken die neuesten Technologien, und ein kürzlich durchgeführter Pilotversuch der BIS hat gezeigt, dass Smart Contracts für Regulierungsbehörden in einer tokenisierten Welt wichtige Instrumente sein könnten.
Das Projekt, genannt Project Pine, entwickelte ein tokenisiertes Toolkit für Geldpolitik, das Zentralbanken an ihre spezifischen Bedürfnisse anpassen könnten. Das Toolkit wurde mithilfe von Smart Contracts erstellt und in verschiedenen Anwendungsfällen getestet, vom Zahlen von Zinsen auf Reserven über den Tausch von Vermögenswerten bis hin zur Schaffung von Einrichtungen, die vorübergehend Reserven gegen Sicherheiten austauschen und Vermögenswerte kaufen und verkaufen.
Das Projekt erkannte an, dass sich die Rolle der Zentralbanken in einer tokenisierten Welt drastisch verändern wird. Durch Smart Contracts können sie jedoch schnell und einfach ihre bestehenden Rahmenbedingungen anpassen oder neue schaffen, „um die Umsetzung der Geldpolitik in einer tokenisierten Umgebung zu optimieren.“
Die BIS erkannte an, dass Tokenisierung unausweichlich ist und in den nächsten Jahren an Wert und Umfang zunehmen wird. Der jüngste Bericht der Boston Consulting Group schätzte, dass tokenisierte realweltliche Vermögenswerte in acht Jahren ein Marktvolumen von 23,4 Billionen Dollar erreichen könnten, mit einer konservativen Prognose von 12,5 Billionen Dollar.
Jenseits der Zahlen sind bereits einige der größten Unternehmen der Welt an Tokenisierungsprojekten beteiligt. Der 1,6 Billionen Dollar schwere Vermögensverwalter Franklin Templeton startete vor einer Woche in Singapur einen tokenisierten Fonds, der Investitionen ab 20 Dollar ermöglicht, der erste seiner Art im Land.
Tokenisierung würde viele der heutigen Vermittler umgehen. Ein Investor könnte beispielsweise direkt von einem anderen Investor ein tokenisiertes Wertpapier kaufen, und der Eigentumsübergang würde ohne Beteiligung eines Dritten on-chain erfolgen.
Dieses kühne neue System erfordert eine Überarbeitung der regulatorischen Instrumente, auf die Zentralbanken seit Jahrzehnten zurückgreifen, und daran hat das Projekt Pine gearbeitet.
Das System basierte auf Smart Contracts, die als Prototyp für ein Zentralbank-Toolkit fungierten, das auf einer programmierbaren Plattform untergebracht war, die tokenisiertes Geld und Wertpapiere unterstützte.
Quelle: BIS
Das Projekt testete dann das Toolkit in einem Setup, das ein Multi-Agenten-System mit simulierten verschiedenen Szenarien beherbergte. Die Teilnehmer verwendeten dann Visualisierungstools, um jede Aktivität und jedes Ergebnis anzuzeigen und zu analysieren.
Das gesamte Projekt bestand aus hierarchischen Ebenen, wobei die Abwicklungsebene unten lag. Direkt darüber befand sich die Vermögensebene, die die tokenisierten Wertpapiere und das Großgeld beherbergte, und ganz oben war die Protokollebene, die die Smart Contracts beherbergte.
Während das Projekt Pine zeigte, dass Smart Contracts für Zentralbanken in einem tokenisierten System nützliche Werkzeuge sein könnten, stellte es fest, dass Regulierungsbehörden privilegierten Zugang zu Marktdaten und höhere Standards für Sicherheit und Privatsphäre benötigen würden.
Die Schlussfolgerung war, dass Smart Contracts und Tokenisierung „Zentralbanken helfen könnten, außergewöhnliche Ereignisse besser zu bewältigen.“
„Der größte Vorteil besteht darin, dass Einrichtungen mit Smart Contracts fast sofort erstellt und bereitgestellt werden können. Diese Geschwindigkeit in Kombination mit der Möglichkeit, jederzeit jeden der Parameter anzupassen, gibt Zentralbanken Flexibilität, um auf unvorhergesehene Ereignisse und schnell veränderliche Krisen zu reagieren“, so der Bericht.
In Dubai hat die digitale Vermögensverwaltungsbehörde der Stadt ihr Regelwerk für den Sektor aktualisiert und den VASPs Zeit bis zum 19. Juni gegeben, um vollständig zu entsprechen.
Die Virtual Asset Regulatory Authority (VARA) gab diese Woche die Veröffentlichung von Version 2.0 ihres Regelwerks bekannt, das Innovation und Anlegerschutz besser ausbalancieren soll.
Das aktualisierte Rahmenwerk verschärfte die Kontrollen für Token-Verteilung, Margin-Trading und Kollateral-Wallet-Vereinbarungen.
„Die Aktualisierungen sollen eine größere Marktdisziplin, Risikotransparenz und Betriebsresilienz im VA-Ökosystem Dubais fördern“, erklärte VARA.
Die Aufsichtsbehörde bietet genauere Definitionen beliebter Marktprodukte und -dienstleistungen an, um Konsistenz sicherzustellen und Ambiguitäten zu vermeiden. Sie verschärfte auch die Offenlegungs- und Risikomanagementanforderungen, insbesondere bei Aktivitäten, die Investorengelder betreffen, wie Verwahrung, Börsen und Brokerage.
Schau dir das Video an: Tim Draper spricht mit Kurt Wuckert Jr. über Tokenisierung.
